5G 스마트폰 부품장비 관련주 와이솔 122990 주가전망과 주식시세

5G 스마트폰 부품장비 관련주 와이솔 122990 주가전망과 주식시세

휴대폰에서 사용되는 RF(Radio Frequency: 무선 주파수) 솔루션 제품 등의 개발 및 판매업체이다. 2008년 6월 지금의 명칭인 (주)와이솔로 설립했습니다.

 

 

SAW Filter -원하는 주파수만 걸러서 수신하는 부품을 말합니다.
RF Module - 주파수의 송, 수신 구분하고, 증폭을 하고 원하는 주파수를 걸러서 수신하는 모듈입니다. 위의 SAW Filter을 포함하는 부품 모음이라고 보면 됩니다.

 

 

문제는 그동안 와이솔이 제조해왔던 SAW Filter를 5G에서만 사용하기에는 한계가 있습니다. 소형화와 1.9GHz 이상의 고주파수 대역에서는 성능이 제한적입니다.. 5G는 고주파수(3.5GHz, 28GHz) 대역을 사용합니다...그래서 나온 제품이 BAW 필터입니다.

4G(LTE) 스마트폰에는 25~30개의 SAW 필터가 탑재되고 있고, 5G에는 20개 이상의 필터가 필요한데 절반 이상이 고주파수 대역을 커버하는 BAW 필터가 될 것으로 예상됩니다..

와이솔은 BAW 필터의 고객사 품질인증을 2019년 하반기에 진행할 계획이었으나, 2020년 하반기로 지연된 상태입니다..
BAW 필터는 SAW 필터 대비 10배 정도 고가이고, 고객사 품질인증이 통과된다면 매출 증가와 진정한 5G 수혜주로 거듭날 것으로 보입니다..

 

 

와이솔 기업 실적 분석입니다.
2019년 3700억 원대의 매출액을 꾸준히 기록하고 있습니다.
영업이익률은 2019년 기준 10%대를 기록하고 있는데 조금씩 영업이익률이 줄어들고 있습니다.
부채비율은 23%로 아주 양호한 상태라고 보입니다.
시가배당률은 현재 기준 1.83% 정도 됩니다.

 

 

와이솔 2020년 1분기 실적

 

 와이솔의 2020년 1분기 매출액은 872억원(전년대비 11%상승, 전분기대비 8%하락), 영업이익은 37억원(전년대비 53%감소, 전분기 대비  -65% 하락)을 기록했다.  하나금융투자의 전망치 대비 매출액은 12% 상회했음에도 불구하고 영업이익은 47% 밑돌았다. 

1분기 실적 하락 이유는 중화권 판매 가격 인하되었고, 삼성전자의 중저가 제품 비중이 확대되었습니다. 그리고 5G 용 BAWFilter 개빌비용이 반영되었습니다.

 

와이솔 향후전망

 

위에서도 언급했다시피 5G의 수혜를 받기 위해서는 BAW Filter의 고객사 품질인증이 선행되어야 합니다. 2020년 4분기에 고객사 품질인증 승인을 추진 중에 있습니다.

 

 

 

와이 솔의 차트입니다.
기본적인 실적과 영업이익률이 양호하니 코로나19로 인한 급락에도 빠른 반등을 하였습니다..
하지만 5G 장비 주들처럼 강한 탄력의 상승세는 스마트폰 부품인 5G 용 BAW Filter의 고객사 품질인증을 거친후 가 될 것으로 보입니다..

5G 스마트폰 부품장비 관련주 와이솔 주가전망과 주식시세였습니다