삼성물산 주식주가전망

삼성물산 주식주가전망

2015년 9월 제일모직이 삼성물산을 흡수통합하고 존속회사인 제일모직이 사명을 삼성물산으로 변경했습니다. 삼성물산은 크게 건설, 상사, 리조트, 패션 등 4개 부문에서 사업을 하며, 삼성그룹의 주력 계열사인 삼성전자와 삼성생명보험의 2대주주로서 그룹 지배구조상 최상위 기업입니다.

건설부문

2019년 토목건축공사업 시공능력평가액 17조 5,152억 원으로 2014년부터 6년 연속 국토교통부가 선정하는 시공능력평가 1위를 달성했습니다.

상사부문

화학 제품(석유화학 제품, 합성수지 제품, 유기화학 제품, 무기화학 제품, 정밀화학 제품 등)과 철강 제품(열연, 냉연, 선재, 후판, API강재, 전기강판, 스테인리스 등)을 주로 취급합니다. 비철금속(전기동ㆍ알류미늄ㆍ연ㆍ아연ㆍ주석 등), 산업 광물(리튬ㆍ인광석 등), 희유 금속(몰리브덴ㆍ니켈 등), 귀금속, 수송 장비, 산업 장비, 일반 기계, 플랜트 설비, 기계 설비 등도 다룹니다.

삼성물산 기업 실적 분석입니다.
매출액은 꾸준히 30조 원 근처에서 맴돌고 있습니다. 영업이익률은 약 3% 대가 꾸준히 나오고 있습니다.. 그런데 당기순이익이 거의 1%가량 평균적으로 더 나오고 있습니다.. 그 이유는 삼성물산은 삼성바이오로직스, 삼성전자, 삼성SDS, 삼성생명의 주식을 가지고 있고 주식을 가지고 있어서 배당 수익을 받고 있기 때문입니다.. 매년 약 5500억 원 정도 됩니다.

올해는 유가 하락으로 건설 부문의 실적이 안 좋을 것으로 예상되고, 리조트 패션부문의 실적도 감소할 것으로 예상됩니다.

삼성물산이 시장의 주목을 받는 것은 삼성 계열사의 보유지분 때문입니다.. 현재 삼성바이오로직스 43%, 삼성전자 5%, 삼성SDS 17%, 삼성생명 19% 등의 지분을 보유하고 있습니다. 실질적인 삼성의 지주회사라고 보면 됩니다.. 6월 22일 현재 삼성물산의 시가총액은 약 22조 원이 됩니다. 그런데 지분가치만 해도 40조 원이 됩니다.. 그래서 지분가치 대비 주가가 낮다는 평가가 많이 나오고 있는 상황입니다..

최근에 SK 바이오팜 상장을 앞두고 100% 지분을 보유한 SK의 주가가 상승하면서, 덩달아서 삼성바이오로직스의 지분을 보유한 삼성물산의 주가가 많이 상승하고 있습니다.

그런데 지분가치만큼 삼성물산의 주가를 100%까지 반영하는 것은 아니고 대략 할인율 50%이면 저점, 70%이면 고점으로 전문가들은 평가를 하고 있습니다.. 차트 설명에서 구체적으로 주가가 얼마일 때 50%인지, 70%인지 알려드리겠습니다.. 향후 삼성바이오로직스나 삼성전자, 삼성SDS의 주가가 상승하면 삼성물산의 보유지분의 가치도 상승하여서 주가도 올라갈 수 있습니다..

그리고 지분을 보유한 계열사가 배당을 지급하면 삼성물산의 당기순이익으로 잡힙니다.. 매년 대략 5500억 원이 수익이 배당 수익으로 들어오고 있습니다. 삼성물산은 전체 기업가치에서 건설, 상사 등 자체사업을 제외한 계열사 지분가치가 약 85.8%를 차지합니다..

삼성물산의 차트입니다..
대략적으로 지분 할인율을 계산해서 주가를 계산하면 위와 같습니다.. 물론 계열사의 주가가 매일 변하므로 100% 정확한 것은 아닙니다.. 그냥 참고만 하시기 바랍니다..

삼바나 삼전의 주가의 상승을 예상한다면 삼성물산을 통해 간접투자하는 것도 가능합니다.
그런데 시장에서는 70% 정도가 고점이라고 진단을 하지마는 삼성물산이 시장의 트렌드와는 떨어져 있는 종목이라는 점을 감안할 때 개인적으로는 지분 할인율 60% 정도가 고점이 아닐까 생각합니다.. 투자를 한다면 120000원, 110000원선, 100000원선에서 분할로 매수해서 장기로 끌고 가는 것을 추천합니다..

 

삼성물산 주식주가전망이였습니다.