삼성SDS 에스디에스 018260 주식 주가전망

삼성SDS 에스디에스 018260 주식 주가전망

 

삼성SDS(영어: Samsung SDS)는 1985년 설립된 삼성그룹 계열의 대한민국 ICT 기업입니다. 삼성그룹의 IT서비스를 담당하는 회사로 출발하여 대외SI 및 IT Outsourcing과 물류사업으로 확장하였으며, 최근엔 IT 솔루션 서비스 기업으로 발돋움 하고 있습니다.

 

 

사업영역은 크게 2가지로 구분할 수 있습니다.

 

IT 서비스

고객사의 수주를 받아 IT시스템을 구축하는 컨설팅/SI(System Integration)과 구축한 시스템과 인프라를 운영하는 아웃소싱을 제공하고 있습니다.

 

물류BPO (Business Process Outsourcing)

2011년부터 삼성전자 글로벌 사업장 중심으로 통합 물류 서비스를 제공하고 있습니다. 자체 개발한 솔루션 ‘Cello’에 기반해 물류 실행을 최적화하여 원가절감과 효율성 증대를 통해 가치를 창출하는 서비스입니다.

 

 

사업부문별 매출비중은 비슷하지마는 영업이익면에서는 IT 서비스가 91%를 점하고 있습니다.

 

 

삼성에스디에스 기업 실적 분석입니다.
2019년 기준으로 10조 7000억 원의 매출을 기록했고, 수년간 꾸준히 성장하고 있는 모습입니다. 업무 자동화 등을 하는 IT 설루션 사업을 하는 기업이다 보니 향후 안정적인 성장을 할 것으로 보입니다. 영업이익률은 2019년 9%대를 기록하였습니다.

 

 

 

코로나19로 인한 신규 수주 공백으로 상반기 실적의 부정적인 영향이 불가피하지만, 전염병 경험을 계기로 재택근무, 업무 솔루션 등 기업의 IT서비스 투자는 필수적인 환경으로 자리잡았으며 시장은 코로나 사태 이후의 경기 회복에 주목하고 있습니다, 삼성에스디에스는 RPA, 클라우드, AI(인공지능) 기반 업무 자동화 경쟁력을 보유했기 때문에 다양한 사업 확장에 대한 기회 요인은 이전보다 높아진 상황이라고 볼 수 있습니다.

이르면 3분기부터 주요 고객사의 투자가 재개될 것으로 전망하고 있어 지연된 투자 재개로 매출 성장률이 회복될 가능성도 존재한다고 볼 수 있습니다.

 

 

삼성에스디에스의 최근 3년간 매출 비중 75.5%가 삼성 계열사에 의한 매출이었습니다. …특히 삼성전자 쏠림 가장 큽니다. 이 부분은 장점일 수도 있고 단점일 수도 있습니다. 삼성 계열사의 매출이 늘어나면 같이 늘어나지만 삼성 계열사의 매출이 줄어들면 같이 줄어들 수밖에 없는 구조입니다. 향후 비계열사 매출 비중을 확대해야지만 세계적인 IT 기업으로 우뚝 설 수 있을 것으로 보입니다.

 

 

 

 

삼성에스디에스의 차트입니다.
코로나19로 인한 폭락을 하였지만 언택트 비대면 수혜주로 인식이 되면서 빠르게 반등하였습니다. 하지만 최근에 코로나19 재확산 우려에 다시 하락한 모습을 보이고 있습니다.

그러나 삼성에스디에스는 삼성의 또 다른 미래 성장 동력임에는 분명하지마는 아직까지는 대부분이 삼성 계열사 매출이고, 국내 대기업이 삼성 에스디에스와 영업 비밀을 누출하면서까지 거래할 일이 없을 것이고, 해외 매출이 늘어나야만 고성장이 가능할 것으로 보입니다, 그래서 아직까지는 고성장은 장담할 수 는 없습니다.

2분기까지는 실적 하락이 예상되지마는 코로나19가 잠잠해지면 재택근무, 업무 자동화 관련 매출이 점진적으로 늘어날 것으로 보입니다.. 단기적으로는 200000원선까지는 상승이 예상되어서 그 밑으로는 매수 구간으로 보이고 폭락 시 분할매수하는 전략이 유효할 것으로 보입니다.

 

 

삼성SDS 에스디에스 주식 주가전망였습니다.